غالبًا ما يخسر المستثمرون الذين يستخدمون الصناديق المشتركة المتنوعة على نطاق واسع ، ولا يتم تحميل استثماراتهم في الأسهم ، فرصًا لزيادة إمكانية المكافأة لمحافظهم الاستثمارية. تتناول هذه المقالة طريقتين يمكن للمستثمرين استخدامهما لتحسين أداء محفظتهم من الصناديق المشتركة المتنوعة ، التي لا يتم تحميلها.
تنويع وتنويع وتنويع!
إعادة موازنة محفظتك بشكل دوري.
لقد أصبحت هذه هي المانترا في عصر ما بعد الدوت كوم. عادةً ما تشكل الأسهم والسندات والنقد فئات الأصول الرئيسية لإنشاء محافظ للصناديق المشتركة بدون تحميل. يتم التركيز بشكل صحيح على النسبة المئوية للأصول المخصصة لعدم تحميل الصناديق المشتركة لفئات الأصول المختلفة. ومع ذلك ، فإن تقسيم الأصول داخل فئة معينة لا يكاد يحظى بالاهتمام الذي ينبغي.
في كثير من الأحيان ، يستخدم المستثمرون حصريًا صناديق استثمار مشتركة متنوعة على نطاق واسع ، ولا يتم تحميل استثماراتهم في الأسهم. صندوق فيديليتي ماجلان (Nasdaq: FMAGX) وصندوق Fidelity Contrafund (ناسداك: FCNTX) هما مثالان على صناديق Fidelity الشهيرة التي يستخدمها المستثمرون بشكل شائع. باتباع هذا النهج ، غالبًا ما يفوت المستثمرون فرصًا لتعزيز إمكانية المكافأة لمحافظهم الاستثمارية.
في مقال ذي صلة ، نظرنا في كيف يمكن للمستثمرين استخدام الصناديق القطاعية لبناء محفظة متنوعة من الصناديق المشتركة بدون تحميل. في هذه المقالة ، نلقي نظرة على كيف يمكن للمستثمرين استخدام الصناديق القطاعية لتحسين أداء محافظهم من الصناديق المشتركة المتنوعة ، بدون تحميل. على الرغم من تقديم أموال Fidelity كأمثلة ، يمكن تنفيذ المفاهيم الموضحة هنا باستخدام الصناديق القطاعية التي تديرها مؤسسات أخرى مثل Vanguard أو T. Rowe Price.
تحصر الصناديق القطاعية استثماراتها في قطاع معين من الاقتصاد. تدار أموال الأمانة في إطار Select Portfolios & # 174؛ هي صناديق قطاعية. على سبيل المثال ، Fidelity Select Energy (Nasdaq: FSENX) هو صندوق استثمار غير محمل يركز استثماراته على قطاعات مختلفة من صناعة الطاقة مثل شركات النفط المتكاملة ، وشركات التنقيب عن النفط والغاز وإنتاجهما ، وشركات خدمات حقول النفط.
إذن كيف يمكن للمرء استخدام الصناديق القطاعية لزيادة إمكانات الأداء لمحفظة من الصناديق المشتركة المتنوعة ، بدون تحميل؟
التركيز على القطاعات ذات فرص النمو. يجوز للمستثمر الذي لديه محفظة من الصناديق المشتركة المتنوعة التي لا تحمل حمولة أن يلتزم بجزء من أصوله لصناديق القطاع التي تركز على المجالات التي لديها فرص نمو كبيرة ، على سبيل المثال ، الإلكترونيات أو البرمجيات. يسمي بعض المتخصصين الماليين هذا نهج المحفظة "الأساسية والأقمار الصناعية" حيث يكون الصندوق المشترك المتنوع بدون تحميل هو الأساس وصندوق القطاع هو ملكية تابعة. يمكن للاستثمارات في صناديق Fidelity مثل Fidelity Select Electronics (Nasdaq: FSELX) أو Fidelity Select Software and Computer Services (Nasdaq: FSCSX) أن تمكن المستثمر من زيادة التركيز على قطاعات النمو مثل الإلكترونيات والبرامج ، على التوالي.
اتخاذ نهج استباقي للاستثمار في القطاع من خلال تناوب القطاع. كما هو الحال في الحالة السابقة ، فإن المستثمر الذي لديه محفظة متنوعة ، لا توجد صناديق استثمار مشتركة تحميل يلتزم بجزء من أصوله لصناديق القطاع. مع هذا النهج ، يسعى المستثمر إلى تعظيم إمكانات جزء من الأصول الملتزم بها لصناديق القطاع من خلال تحويل الأصول بشكل دوري إلى قطاعات ذات عوائد متوقعة أعلى.
على سبيل المثال ، حتى وقت ليس ببعيد ، قامت الشركات الكبرى بتقليص الإنفاق الرأسمالي المتعلق بالتكنولوجيا في حين أن أسعار الفائدة المنخفضة أبقت الإنفاق الاستهلاكي قويًا. للاستفادة من هذه الاتجاهات العلمانية ، قد يختار المستثمر الاستثمار في صناديق Fidelity مثل Select Consumer Industries (Nasdaq: FSCPX) و Select Leisure (Nasdaq: FDLSX) مع تجنب Select Technology (Nasdaq: FSPTX). تشير أبحاث AlphaProfit.com إلى أن دوران القطاع لديه القدرة على التفوق على متوسطات السوق على أساس العوائد النسبية وكذلك العوائد المعدلة حسب المخاطر. لاستخدام هذا النهج بشكل فعال ، تحتاج إلى فهم ومتابعة ديناميكيات القطاعات الفردية. يجب أن تكون أيضًا قادرًا على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن القطاعات التي يجب اختيارها والقطاعات التي يجب تجنبها.
التأثير على محفظتك. يمكن أن يؤدي الأداء القوي لجزء من الأصول المخصصة لصناديق القطاع إلى تعزيز عائد محفظتك من الصناديق المشتركة غير المحملة. صناديق الإخلاص مثل Select Electronics و Select Software and Computer Services رياضية بمتوسط عائد سنوي يصل إلى ما يقرب من 18٪ لمدة 10 سنوات ؛ هذا ما يقرب من ضعف متوسط العائد السنوي لمدة 10 سنوات البالغ 9.4٪ لصندوق فيديليتي ماجلان. باستخدام تناوب تكتيكي ونادر للأصول بين القطاعات ، تركز AlphaProfit & # 39؛ s Focus & # 153؛ ازدادت محفظة النماذج بمتوسط معدل سنوي قدره 34.4٪ منذ عام 1993.
إذن ماذا تترجم لك معدلات العائد هذه بالدولار؟ استثمار بقيمة 100،000 دولار أمريكي في صندوق مشترك متنوع بدون تحميل